Javni uslužbenci, naučite se finančne pismenosti
Na trgu dodatnih pokojninskih zavarovanj, predvsem za javne uslužbence, ima pri nas primat Modra zavarovalnica. Ob zaposlitvi v javnem sektorju dobi novopečeni uslužbenec ponudbo za dodatno varčevanje od omenjene zavarovalnice. Na voljo vam ponuja tri pokojninske sklade: dinamičnega za mlajše od 50 let, preudarnega za delavce med 50. in 60. letom, in zajamčenega za starejše od 60 let. Za višino pokojninske rente naj bi se dogovorila zavarovalnica in zavarovanec po podatkih v ponudbi, ki jo (seveda) pripravi zavarovalnica, na podlagi (njenih) splošnih pogojev za izplačevanje pokojninske rente iz prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja in to glede na zavarovalno premijo, veljavni premijski cenik, starost in spol zavarovane osebe v trenutku začetka zavarovanja in dogovorjeno zajamčeno dobo izplačevanja. Za zavarovance je pomembno predvsem to, kolikšen bo znesek na koncu zavarovalne (varčevalne) dobe in ali se je ohranila vrednost vplačanih premij, ki sta jih delodajalec in član vložila v sklad. Predvsem je pomembna primerjava z drugimi načini »oplemenitenja« dohodka, ki so danes na voljo. Je dodatno pokojninsko zavarovanje res finančno dobra rešitev in zakaj se o tem nihče ne sprašuje?
Prvo, kar morate vedeti je, da gre pri izračunani višine rente, ki jo boste plačevali, za bruto znesek. V skladu z Zakonom o dohodnini se ob izplačilu rente obračuna akontacija dohodnine. V davčno osnovo se všteje le 50 odstotkov odmerjene višine. Vplačilo »modre pokojnine« torej vpliva na višino dohodnine. Najvišja premija za katero ste deležni davčne olajšave, znaša 5,844 odstotka bruto plače, kar pri povprečni mesečni bruto plači 2221.85 evrov znaša do 129.84 evrov na mesec oziroma do 1558 evrov na leto.
Eden od slovenskih uporabnikov Reddita je izračunal donos varčevanja pri Modri zavarovalnici in pri pasivnih borznih indeksih, ki so vse bolj popularni. Če v kalkulator, ki vam na spletni strani zavarovalnice izračuna rento, vstavimo za letnico rojstva prvi januar leta 2000, mesečno premijo 200 evrov in upokojitev ob 65. letu, bo mesečna renta znašala 1041.71 evrov. Sedaj pa predpostavimo da bi ista oseba v istem časovnem obdobju vlagala enako količino denarja v indeks, v katerega je vključenih 500 najboljših podjetij. Indeks SP 500 je bil ustvarjen leta 1957 in se izračuna s tehtano povprečno vrednostjo osnovnih delnic, zato imajo delnice z višjo tržno oceno večji vpliv na celotno vrednost indeksa. Od leta 2005 indeks upošteva število delnic v prostem obtoku. Ti skladi imajo povprečne letne donose okoli 10 odstotkov. Izračunamo lahko, da bi ob upokojitvi in omenjeni premiji akumuliral 1,497,652.53 evrov. Ta denar je vaš in ga lahko brez dodatnih obveznosti porabite. Če pa želite iz Modre zavarovalnice vzeti ves denar naenkrat, bo ta obdavčen na vsaj 25 odstotkov, ne glede na to, kdaj ste denar vplačali. Za ta odstotek bo obdavčena celotna vsota, ne zgolj dobiček na vloženo vsoto.
Če vzamemo kot izhodišče datum rojstva prvi januar 1973, in vplačujemo 15 let, bi dobili mesečna rento 141.31 evrov. Ta renta bi trajala do smrti, polovica te vsote pa bi bila obdavčena. Naj še opozorimo, da zasluženi del plače javnega uslužbenca ali zavarovanca, »oplemeniten« s strani upravljavcev sklada in »zastavljen« kot zavarovalna premija, ob sklenitvi police za rentno zavarovanje izpuhti v primeru smrti, če niste izbrali pospešenega varčevanja, sicer se deduje do konca predvidenega obdobja.
Sedaj pa predpostavimo da bi isti vlagatelj vlagal isto količino kapitala v omenjeni borzni indeks pasivnih skladov in nato jemal denar na način, da ga Finančni urad ne bi bremenil. Mesečna renta bi v tem primeru znašala 835.45 evrov in bi trajala 15 let, torej do 80. leta starosti in ne bi bila obdavčena. Zakaj je donos zavarovalnice toliko nižji, čeprav gre za aktivno upravljanje v nasprotju s pasivnim borznim indeksom? Modra zavarovalnica sama vodi upravljanje skladov, ponaša se z izkušeno ekipo osmih strokovnjakov, katerih identitete pa omenjenemu uporabniku Reddita ni želela razkriti.
Če ste posameznik, ki ni seznanjen z delovanjem finančnih trgov in nimate niti potrpljenja, da bi zadevo temeljito preučili, boste ob zaposlitvi v javni upravi verjetno izbrali dodatno zavarovanje Modre zavarovalnice. Pred leti je Leopold Kožar v prispevku za Delo izračunal, da je donos v tej zavarovalnici blizu tistemu, ki ga prinaša vezava denarja na banki. Takrat je napisal, da sta z delodajalcem vplačala premije v znesku 6.672,40 evra, medtem ko je znašala vrednost vseh enot premoženja na njegovem osebnem računu 7.452,06 evra. Razlika ali donos v skoraj osmih letih, je izračunal, naj bi znašala 779,66 evrov ali 11,68 odstotka. Ko boste sami prišli do spoznanja, da niste izbrali optimalne rešitve za povečanje pokojnine, bo že prepozno, saj boste preveč »modri«, da bi se odpovedali četrtini svojega vloženega denarja. Nauk zgodbe je, da se vam še kako izplača resno preučiti ponudbo, ki jo dobite od Modre in vseh ostalih zavarovalnic.
Simon Smole
